上週有位朋友問我：「台股都破四萬點了，網路上好多人說想把房子賣掉全押股市，真的擇我也該衝嗎？該賣股嗎個選」我發現問題其實不在大盤有多高，而在大家只看到別人賺錢，房買卻忘了高點進場有多折磨人。不想
如果你最近覺得身邊的人都在聊股票，其實是膽戰很正常的。因為市場上預估，其實到了 2026 年，有這台股整體的台股獲利會成長超過 20%。
這是衝上一個什麼樣的概念呢？等於一間公司原本一年賺 100 萬，接下來預計會賺到 120 萬以上。萬點這背後最大的真的擇推手，就是欧易交易所平台官方目前非常熱門的 AI 需求，帶動了台灣那些重量級電子公司的業績。
當市場一片大好的時候，網路論壇上就開始出現一種很極端的聲音。有些投資人看著台股衝破四萬點，覺得把錢放在房地產收租太慢了，甚至開始認真討論要不要賣掉房子，把大筆資金拿去加碼台股。
這聽起來很瘋狂，但也真實反映了大家不想錯過賺錢機會的焦慮感。不過，把身家全部單壓在股市裡，就像是開著一台沒有煞車的跑車，速度很快，但只要遇到一個窟窿，受傷也會非常重。
對於我們這種還要上班、沒時間每天盯盤，而且心臟也沒那麼大顆的普通人來說，其實有一種東西叫做主動式平衡基金(由經理人幫你同時買股票和債券，並隨時調整比例的基金)。
為什麼在這個時間點，這種基金會特別受到討論？因為當台股來到四萬點的高位，很多原本帶頭衝的大型權值股，可能會進入一個「平庸化」的階段。也就是說，這些大公司雖然還是很賺錢，但股價要再像過去那樣輕鬆翻倍，難度已經變高了。
這時候，能不能賺到超額報酬(比整體市場大盤還要多賺的額外利潤)，就很看經理人挑選中小型股票或是挖掘新興產業的眼光。這也是為什麼，由專業團隊操盤的主動式基金，在這種「大盤很高、但個股表現差異很大」的時期，會再次成為市場焦點。
想像一下，平衡基金就像是一支配備齊全的足球隊。它不會全部都是前鋒（股票），也不會全部都是後衛（債券），而是有攻有守。
我們可以拿實際的市場數據來拆解看看。以「台新高股息平衡基金(累積型, TW000T4703Y2)」這檔老牌基金的月報資料為例，你會發現它的資金安排很有趣。
它把大約 71.83% 的資金放在股票上。這就像是派出了主力前鋒，負責在台股破四萬點的行情中，去幫你捕捉那些有成長潛力的公司，努力幫你賺取資本利得。
但是，它並沒有把錢全部梭哈在股市。它同時把 17.50% 的資金買了債券。這就是球隊裡的後衛，當股市遇到亂流大跌的時候，債券通常比較穩定，可以發揮緩衝的作用，讓你的投資組合不會跟著大盤直線大自由落體。
最後，它還保留了 10.67% 的現金。這就像是教練手上的預備隊，換句話說，如果哪天股市突然大跌、出現了很便宜的好股票，經理人手上隨時有現金可以立刻進場撿便宜。
如果你覺得平衡基金這種「有攻有守」的設計很適合你，下一步通常會遇到一個選擇題：要選配息型還是累積型？
我們一樣用剛剛提到的基金來看。如果是台新高股息平衡基金的「月配息型」，它在四月份的配息率大約是 0.4168%。這對你來說是多少錢呢？等於你如果放了 100 萬進去，那個月大約可以領回 4000 多塊的現金。這種類型就像是分租房子收租，適合每個月需要一點額外現金流來繳水電費、手機費的人。
不過，想要領錢，你得先搞懂淨值(可以想成基金當下每一份的價格)。當基金把錢配給你之後，它的淨值就會跟著扣掉。就像這檔配息型基金除息時，淨值大約落在 77.9990 元。
換個角度看，如果你現在才二三十歲，每個月有固定薪水，根本不需要這筆額外的 4000 塊零用錢，那你其實更適合「累積型」。
像是「野村平衡基金-累積類型」目前的淨值就來到了 134.82 元。累積型的概念是，基金賺到的利息或股息，完全不發給你，而是由經理人直接幫你買入更多的股票或債券。這就像是你種了一棵果樹，結了果子之後你忍住不吃，而是把種子拿去種下第二棵、第三棵樹，透過時間讓複利的雪球越滾越大。
當你決定好要買哪一種基金後，最後一個要注意的就是成本。很多人在買基金的時候，只看報酬率，卻忘了注意申購手續費(買進去的時候投信收的服務費，通常落在0.6%到3%之間)。
這聽起來只是個小%數，但如果你的本金是 50 萬，3% 的手續費就是 1 萬 5 千塊。這等於你的投資還沒開始賺錢，就先付了一個月的房租出去。幸好，現在很多線上的基金平台或是數位銀行，常常會推出手續費打折甚至 0 元的優惠，進場前多按幾下滑鼠比較一下，絕對能幫自己省下一筆不小的買菜錢。
下次當你又看著台股破新高、心裡覺得癢癢，甚至萌生出「好想把定存全部解約去買股票」的念頭時，或許可以先去基金平台看看這些平衡基金的「資產配置」圓餅圖。
看看專業經理人是怎麼在進攻與防守之間抓平衡的。如果是你，你會選每個月穩穩領零用錢的配息型，還是把錢全部滾入期待未來長成大樹的累積型呢？
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